오늘 바쁜 일이 있어서 이제야 포스팅하는데요.
결론 부터 말씀드리자면 이번 종목은 패스할까 합니다.
큰 메리트를 느낄 수 없는 종목인데다가 공모가도 높아 보이네요.
물론 개인적인 의견이므로 참조만 하셨으면 합니다. ^^
주간사 : 삼성증권
삼성증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/567
첫날 경쟁률 - 14.71 : 1
시장구분 :
청약일 : 2015년 7월 20일 ~ 21일 16시 마감
환불일 : 7월 23일
등록예정일 : 7월 29일
<주의>상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 2,500원 (공모희망가: 2000원~2500원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 79억원
계좌당 청약한도 : 일반 30,000주 (무자격 15,000주, 우대 60,000주) ... 액수로는 계좌당 2,500원*일반 30,000주 (무자격 15,000주, 우대 60,000주)*0.5= 일반 37,500,000원 (무자격 18.750,000원, 우대 75,000,000원)씩 필요합니다.
- 최고 청약한도는 30,000주이나 삼성증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라 60,000주 까지 청약 가능, 온라인전용 청약자격 고객의 경우 15,000주(50%)까지 청약 가능
<청약단위>
100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주
10,000주 초과 ~ 20,000주 이하 2,000주
20,000주 초과 ~ 60,000주 이하 5,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 3,174,050주
.. 기관청약분 2,221,140주(69.98%) + 우리사주분 318,100주(10.02%) + 일반청약분 634,810주(20%)
유통가능물량 : 3,223,650주 (전체 주식의 34.52%)
.. 공모주 물량중 기관분(1,903,735주) + 일반청약분 (634,810주) + 우리사주조합(공모, 318,100주) + 공모전 주주의 주식 (49,600주) + 고위험고수익 투자신탁 317,405주
자본금 : (공모전) 35.8억원 ▷ (공모후) 46.7억원
발행주식수 : (공모전) 7,161,200주 ▷ (공모후) 9,340,922주
업종 : 기계 및 장비 수리업
주요제품 : 전산장비 판매 및 유지보수, VAN기기 대행관리공모
<회사개요>
- 한국컴퓨터지주 계열회사로서 유지보수를 전문적으로 수행하기 위하여 1996년 7월 설립.
<한국컴퓨터, 한네트, 케이씨티, 케이씨에스에 이어 5번째 코스닥 상장>
- 사업영역은 금융권 및 공공기관 전산장비(PC, 노트북, 모니터, 통장프린터등) 판매 및 유지보수, 금융 자동화기기(CD/ATM) 관리
- 2014년 사업부문별 실적현황은 전산장비판매 36.2%, 전산장비유지보수 48.3%, VAN대행관리 15.6%
<투자포인트>
① 안정적인 성장 가능한 사업구조
- IT서비스 및 VAN관리 시장은 연평균 2~3%로 안정적인 성장하고 있고, 동사는 최근 5개년 연평균 16.3%의 매출 성장을 기록중
- 전산장비 판매와 그에따른 유지보수 매출이 발생하는 사업 시너지 구조로 지속적인 수주 확대 예상
② 금융기관을 대상으로한 안정적인 사업구조에 공공기관과 제2 금융권으로의 매출확대중
- KB은행, 우리은행, NH농협은행, IBK기업은행, KDB산업은행, 신한금융지주등 대부분의 은행을 고객사로 확보
- 2015년 법개정으로 중소기업으로 분류됨에 따라 20억 미만의 공공기관 프로젝트 참여기회 확대
- 올해 대법원, 국세청, 한국토지주택공사, 한국가스공사, 여성가족부등의 공공기관과 메리츠화재, KB캐피탈등 신규 고객확보
③ VAN관리 매출 확대
- 금융권 직접관리의 비효율성 및 비용부담으로 외주화 및 VAN사 제휴확대
- 관계회사인 한네트가 수주한 금융권 CD, ATM 기기 관리 확대와 금융권을 벗어나 롯데마트등의 대형 유통 고객사로 저변 확대중
④ 차별화된 IT 서비스 플랫폼 구축
- 전국 37개 직영센터 운영으로 국내 전지역 유지보수 인프라 구축 (금융권 장애 접수후 3시간 이내 적기처리 95% 충족)
- 24시간 콜센터운영 및 실시간 모니터링, 스마트폰 어플리케이션을 통한 비상연락망구축으로 국내 최다 은행권 유지보수 수행
⑤ 안정적인 재무구조와 주주 친화적 배당정책
- 차입금, 부실 외상매출채권, 악성 재고자산이 없는 안정적인 사업 영위와 유사회사보다 높은 ROE (2014년 ROE 15.1%)
- 최근 5년간 동사의 평균 배당성향은 71.4% 수준 (계열회사 역시 배당수익율이 5% 내외일 정도로 높은 배당성향을 보임)
⑥ 사업 다각화 및 지속가능한 성장동력 확보를 위해 무인경비시스템 사업에 진출
- 계열회사 한네트 ATM 기기에 대한 무인경비를 시작으로 고객사 범위 확대하는 전략
<Risk 요인>
- 동사가 영위하는 IT서비스시장은 기업 및 공공기관의 IT투자에 따라 실적이 연동되므로 경기변동의 영향이 상당히 높음. 또한 진입장벽이 크지않고, 중소기업 위주의 시장구조로 경쟁이 치열함
- 현금 호송업무는 돌발상황이나 횡령 및 분실 등의 사고가 발생할 가능성이 존재
- 2014년 관계회사 매출이 151.8억원으로 총 매출액 대비 47.4%로 높은 수준임
- 향후 성장동력으로 제시한 무인경비시스템 시장은 상위 3사업체로 과점되어있어 동사의 성공적인 진입은 담보되기 어려움
유사업체 : 정원엔시스, 링네트, 오픈베이스
장외종가 : 시세산출불가
<참고> 수요예측 결과 .. 로지시스 기관경쟁률 345.68 : 1, 총 379건 (MAX:357건, 미제시 0건)
로지시스 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1533
2015년 7월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1092
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
