29일부터 흥국에프엔비 공모주 청약이 시작됩니다.
흥국에프엔비는 결론부터 말씀드리면 꽤 괜찮은 기업인데요.
간략하게 회사소개를 드리자면 베스킨라빈스와 던킨도너츠, 스타벅스 등에 비열처리 식음료를 제공하는 회사입니다.
비열처리 식음료 분야에서는 기술력이 다분한 회사로 맞춤형 ODM (제조자 개발생산) 방식으로 식음료을 각 회사에 제공하고 있는데요. 전문가들의 의견에 따르면 ODM (제조자 개발생산) 방식은 다품종 소량생산에 맞춰진 공법으로 대기업이 진출할 가능성이 거의 없는 분야라고 합니다.
따라서 앞으로도 발전가능성이 높은 회사입니다.
왜 수요예측에서 기관들이 흥국에프엔비에 그토록 달려들었는지 이제는 이해 되시죠? ^^
우리도 이번 청약에 올인해야 하는 이유이기도 합니다.
물론 제 개인적인 의견이므로 참조만 하셨으면 하네요.
첫날 경쟁률 - NH투자증권 32.487 : 1 대신증권 37,18 : 1
주간사 : 엔에이치투자증권, 대신증권
NH투자증권 공모주 청약 자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/1424
대신증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/565
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2015년 7월 29일 ~ 30일 엔에이치투자증권 15시 30분 마감, 대신증권 16시 마감
환불일 : 8월 3일
등록예정일 : 8월 7일
<주의>상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 20,000원 (공모희망가: 14,500원 ~ 17,500원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 360억원
<계좌당 청약한도>
- NH투자증권 : 일반청약자 최고청약한도 11,520주이나, 우대기준에 따라 5,760주(0.5배), 17,280주(1.5배), 23,040주(2배), 28,800주(2.5배)까지 청약 가능
.. 액수로는 계좌당 20,000원* 일반 11,520주 (무자격 5,760주, 우대 17,280주, 23,040주, 28,800주)*0.5=일반 115,200,000원 (무자격 57,600,000원, 우대 172,800,000원, 23,040원, 288,000,000원)씩 필요합니다.
- 대신증권 : 7,000주 .. 액수로는 계좌당 20,000원* 일반 7,000주 = 70,000,000원씩 필요합니다.
<청약단위>
- NH투자증권
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 1,000주 이하 50주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 100주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 200주
10,000주 초과 ~ 20,000주 이하 500주
20,000주 초과 1,000주
- 대신증권
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 7,000주 이하 1,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 1,800,000주
.. 기관청약분 1,152,000주 (64%) + 우리사주분 288,000주 (16%) + 일반청약분 360,000주 (20%)
유통가능물량 : 2,753,007주 (전체 주식의 37.33%)
.. 공모주 물량중 기관분(1,152,000주) + 일반청약분 (360,000주) + 공모전 주주의 주식 (586,007주) + 우선주, 주식매수선택권, 전환사채 (655,000주)
자본금 : (공모전) 26억원 ▷ (공모후) 33.6억원
발행주식수 : (공모전) 5,166,250주 ▷ (공모후) 6,720,250주
업종 : 비알콜음료 및 얼음 제조업
주요제품 : 과일농축액, 과일주스 등
<회사개요>
- 프리미엄 식음료 제조판매 기업으로 2008년 설립. 현 임직원수는 102명
- 커피 프랜차이즈 업체의 성장과 함께 동반성장. 이를 바탕으로 외식프랜차이즈, 할인마트, 편의점에 PB제품을 공급하며 성장
- 주요매출은 2014년기준 과일농축액 52%, 스무디 25.7%, 과일채소주스 10.8%, 기타 11.4%임
- 2014년 기준 ODM매출이 58.6%, 자체브랜드 매출이 41.4%이고 프랜차이즈향(커피,외식) 매출이 74.3%로 높은 비중을 차지
<투자포인트>
① 국내 커피 프랜차이즈의 성장과 더불어 안정적인 성장이 예상되는 사업구조
- 국내 커피 프랜차이즈 점포는 연평균 1,000개 이상증가, 해당 매출액도 2015년 3조원 이상의 시장규모로 성장할 것으로 전망
- 소비자의 인식 변화로 비커피 음료매출의 증가추세는 앞으로도 지속될 것으로 보임
② 비가열방식의 살균공정 도입하여 맛과 신선도를 유지할 수 있는 차별화된 프리미엄 음료제품 생산
- 기존의 가열살균공정은 높은 온도의 살균으로 원재료의 맛과 향, 색깔, 영양소의 파괴로 이를 복원하기위한 각종 첨가물 함유
- 동사의 초고압살균공정은 해저 60,000m의 수압과 같은 초고압의 살균을 통해 제품의 맛과 향, 영양을 보존하여 신선함 유지
③ 대형마트, 편의점, 백화점등의 새로운 트렌드로 프리미엄 음식료의 증가와 함께 PB(Private Brand)제품 비중의 증가
④ 우수한 경영성과
- 창립이후 17년간 지속적인 성장 달성 (2008년 이후로는 연평균 34.4% 매출액 성장)
- 최근 3개년 매출액 성장률을 20%, 영업이익률은 22%~23%로 안정적이며 우수한 경영성과 시현
⑤ 2015년 8월 설비증설 완료예정으로 증설 완료시 CAPA 80% (400억 → 700억) 증가
⑥ 중국진출은 새로운 성장동력
- 대형 카페 프렌차이즈 진출에 따라 동반진출하여 제품 공급예정으로 초기 위험을 낮추고 안정적인 진입 시도
<Risk 요인>
- 동사의 주요 제품은 카페에서 판매하는 음료로 사치재의 성격이 상대적으로 커서 민간소비심리의 위축시 수요 감소 우려 존재
- 매출이 기온이 높아지는 늦봄에서 초가을까지 집중되는 계절성 존재하고 여름철 기온이 1℃ 변화에 매출은 크게 변동
※ 계절적인 요인에 상대적으로 민감하지 않은 비음료 식품제품인 소스류, 스프레드류등의 신제품 출시중
- 대규모 음료업체가 대규모 자본을 투자하여 프리미엄 음료시장에 진입하는경우 동사 제품의 차별성에 위혐요소로 작용할수 있음
장외종가(7월 27일) : 39,500원(공모가 대비 197.5%)
<주의> 주식매수선택권부여
<참고> 수요예측 결과 .. 흥국에프엔비 기관경쟁률 666.88 : 1, 총 700건 (MAX:687건, 미제시 0건)
흥국에프엔비 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1692
2015년 8월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1560
2015년 7월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1092
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
