오늘부터 제너섬 청약이 시작됩니다.
앞서도 말씀드렸지만 투자메리트가 큰 기업은 아니라고 생각되는데요.
그래도 반도체와 태양광 쪽에서 기술력을 인정받고 있는 기업이라 눈여겨 볼 필요는 있어 보입니다.
물론 제 개인적인 의견이므로 참조만 하셨으면 하네요.
이번 주는 청약할 종목 고르는 것도 무척 힘들 거라 생각되네요.
선택 잘 하셔서 9월에도 성투하셨으면 합니다.
주간사 : 하나금융투자
하나금융투자 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/434
하나금융투자 수수료 정리 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/409
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2015년 9월 15일 ~ 16일 16시 마감
환불일 : 9월 18일
등록예정일 : 9월 25일
<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 10,500원 (공모희망가: 9,000원 ~ 10,500원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 137 억원
계좌당 청약한도 : 26,000주 ... 액수로는 계좌당 10,500원*26,000주*0.5= 136,500,000원씩 필요합니다.
- 배정물량의 30% 우대고객에게 우선배정후, 나머지 수량 전체배정합니다.
하나대투증권 배정방법
우대고객 : (청약주식수/우대경쟁률) + (청약주식수/일반경쟁률)
일반고객 : (청약주식수/일반경쟁률)
<청약단위>
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주
2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주
10,000주 초과 ~ 26,000주 이하 2,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 1,300,000주
.. 기관청약분 875,000주(60%) + 우리사주분 165,000주(12.69%) + 일반청약분 260,000주(20%)
유통가능물량 : 1,995,553주 (전체 주식의 45.52%)
.. 공모주 물량중 기관분(875,000주) + 일반청약분 (260,000주) + 공모전 주주의 주식 (860,553주)
자본금 : (공모전) 15.23억원 ▷ (공모후) 20.53억원
발행주식수 : (공모전) 3,045,587주 ▷ (공모후) 4,384,587주
업종 : 반도체 제조업
주요제품 : 반도체 후공정 장비
<회사개요>
- 2000년 11월 설립 이래 꾸준한 성장을 이루어온 반도체 후공정 자동화 장비 개발 및 제조 판매 기업
- 한복우 대표이사 : 한미반도체 기술이사 출신, 반도체 관련 종사 30년 경력, 임직원을 중요시 하는 경영철학으로 높은 근무 만족도, 낮은 이직률을 자랑(연구인력 52%)
- 주 거래처 : 해외 매출 비중 60%(주로 북미), 미국 Skyworks(14년 매출비중 40%), 엠코테크놀로지, 국내 LG이노텍, 대덕전자, 심텍, 하나마이크론
- 주요 기술 : Laser기술, Vision기술, Handler 설계기술, 제어 S/W기술 → 맞춤형 융복합 기술로 토탈솔루션 제공
- 주요 제품 : Laser marking, Test handler, Inspection, Pick&Place 외 기타
- 공모를 통한 조달 자금의 용처 : 시설 자금 63억, R&D 27억, 운영자금 22억
- 50가지 이상의 반도체 후공정 장비 레퍼런스를 기반으로 14년 본격적인 매출 턴어라운드 달성, 125.7억 수주 잔고 확보
<투자포인트>
① 전방산업의 성장 및 주요 기업들의 대규모 투자에 따른 지속적인 수혜 예상 + 태양광 분야 진출
- 최근 개발한 우수 성능의 집광형 태양광 모듈 제작 장비 SunAdison사에서 대규모 수주 확정
- Skyworks와 엠코사 설비투자 전망
- 신규 진출한 태양광 분야가 새로운 성장 모멘텀으로 작용
② EMI Shiled 기술 중요성 증대로 loT 테마주 진입이 가능할 것인가
- 진입 시 다이나믹한 주가흐름 기대할 수도 있음
③ 꾸준한 신규 고객사 개척 및 낮은 제품별,지역별 매출의존도로 매출 안정성 확보
- 고객사 2010년 63개에서 14년 145개사로 증가
- 대형사의 매출 채권 비율이 높아 회수 안정성 비교적 높음
④ 고부가가치 제품인 Test handeller(27.5%)와 Laser marking(30.4%) 판매 증가 및 기존 제품 원가 개선
- 업종 평균 원가율 10% 하회, 영업이익률 17% 달성
<Risk 요인>
① 상장 초기 주가 급등에는 분명한 한계가 있을 것으로 예상
- 불안한 시장 상황 + 명확한 비교회사 + 상장사 대비 소형사라는 핸디캡
- 비교회사의 그냥 그런 주가 흐름
② 하나마이크론 보유 구주 50만주의 향방이 상장 초기 주가 흐름에 중요한 영향
- 상장일 유통가능 구주 86만여주
- 기존 보유 70만여주 (14년 장부가 주당 around 4,600원) 중 약 20만주 올 반기 중 처분 (처분가 around 4,000원)
※양사 공시자료 상충과 하나마이크론의 총액 기재 방식으로 수치의 정확도는 약간 떨어짐
③ 거래처의 설비투자 축소 혹은 연기에 따른 실적 변동 및 환율 변동 위험(환 헷지상품 미가입)
④ 신사옥 건설 비용 투입에 따른 유동성 부족 혹은 기회 비용 상실
- 송도신사옥 진척률 12%, 추가 투입 비용 135억 필요 = 15년 68억+16년 67억
- 상장공모 137억원 조달로 유동성 공급이 되기는 하였으나, 낮게 나마 R&D, 운영자금 집행과 유고시 자사주 매입 등 대응할 재원 부족할 가능성도 있음
유사업체 : 한미반도체, 테크윙, 유니테스트, 이오테크닉스, 제이티
장외종가 : 시세산출불가
<참고> 수요예측 결과 .. 제너셈 기관경쟁률 326.77 : 1, 총 512건 (MAX:340건, 미제시 0건)
제너셈 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/2869
2015년 9월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/2259
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
