청약하기가 무지 어려운 종목입니다.
제 개인적인 성향(보수적)으로는 청약하지 않는 쪽에 가깝지만 시장에서 호불호가 극명하게 갈리고 있는 종목이라 단정지어 하지말라는 말은 하지 못하겠습니다.
현망한 판단하셔서 결정 하셨으면 하네요. ^^
주간사 : 엔에이치투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, KB투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, LIG투자증권
NH투자증권 공모주 청약 자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/1424
한국투자증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/348
한국투자증권 수수료 정리 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/377
하나금융투자 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/434
하나금융투자 수수료 정리 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/409
대신증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/565
동부증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1025
미래에셋증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/436
대우증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/1431
LIG투자증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1405
KB투자증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/508
시장구분 : 거래소
청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 23일 15시 30분 마감
환불일 : 9월 25일
등록예정일 : 10월 2일
<주의>상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 76,000원 (공모희망가: 66,000원 ~ 76,000원 ▷ 주당액면가 5,000원)
공모금액 : 5,244억원
<계좌당 청약한도>
엔에이치투자증권(13,800주, 27,600주, 41,400주 및 55,200주, 69,000주)
한국투자증권(7,500주, 15,000주, 30,000주)
하나대투증권(11,000주)
대신증권(6,000주)
KB투자증권(4,000주)
동부증권(4,000주)
대우증권(600주, 2,000주, 4,000주)
미래에셋증권(2,000주)
LIG투자증권(4,140주)
※ 하나대투증권 : 배정수량의 30%를 우대고객에 우선배정후 잔여수량인 70%를 우대고객과 일반고객에 재배정함
※ KB투자증권 : 배정수량의 30%를 우대고객에 우선배정후 잔여수량인 70%를 우대고객과 일반고객에 재배정함
※ 대우증권 : 무자격 청약자의 증거금율은 100%
공모주 수급분석 : 총공모물량 6,900,000주
.. 기관청약분 4,140,000주(60%) + 우리사주분 1,380,000주(%) + 일반청약분 1,380,000주(%)
유통가능물량 : 5,520,000주 (전체 주식의 25.09%)
.. 공모주 물량중 기관분(4,140,000주) + 일반청약분 (1,380,000주)
자본금 : (공모전) 1,000억원 ▷ (공모후) 1,100 억원
발행주식수 : (공모전) 20,000,000주 ▷ (공모후) 22,000,000주
업종 : 무기 및 총포탄 제조업
주요제품 : 수중무기, 레이다 등
<회사개요>
- 구 금성정밀공업이 모태인 기업으로써 정밀타격무기, 감시정찰무기, 지휘통신무기 등을 개발, 생산하는 방위산업체
- 2009년부터 100%의 방위산업 전문회사로 탈바꿈하여 타 업체와 달리 순수 방산업체임
- 정밀타격 55.6%, 감시정찰 18.6%, 항공전자·전자전 17.7%, 지휘통제 및 기타 8.1%의 매출 비율
- 원가보상형의 수익구조와 국가가 곧 고객으로 안정적인 매출이 발생하며, 경기변동의 영향을 크게 받지 않음 (단, 그만큼 정부에 대한 매출의존도가 높음)
- 전체 임직원의 50%가 연구개발인력으로 높은 비중을 차지하며, 국방과학연구소 선정 대한민국 10대 명품무기 중 9개가 LIG 넥스원 관여 제품으로 상당 수준의 기술력 보유
- LIG넥스원이 속한 LIG그룹은 과거 LIG손해보험의 전신인 LG화재해상보험이 LG그룹에서 나와 출범한 기업집단, LG가의 구철회(LG창업자 구인회의 동생)의 자녀들이 독립하여 그룹의 지배주주를 구성
- LIG손해보험 매각 이후 LIG넥스원이 현재 그룹의 핵심부문임
- 2011년부터 상장을 추진해왔으나, 오너가의 기업어음 사기혐의 수사로 인하여 지속적으로 연기 (관련 사건으로 인해 LIG회장, LIG부회장, LIG건설 부사장, (주)LIG 전 대표이사는 현재 실형선고 후 복역 중)
<투자포인트>
- 정밀타격(매출비중 56%) 감시정찰(18%) 지휘통제(8%) 항공/전자전/기타(18%) 등에 독보적 시장지배력을 보유하고 있으며, 14년 매출 대비 3.5배의 수주잔고*를 보유하여 안정적인 경영성과가 지속될 것으로 전망 (넥스원 측 IR 자료)
- 최근 3년간 20%에 가까운 매출성장세를 보이며 2014년 매출 1조4001억원, 당기순이익 517억원으로 안정적인 매출성장세와 최근 개발된 무기의 실전배치를 앞둠 * 대부분의 수주는 3~5년에 걸쳐서 매출을 인식 (진행기준 인식 : 추정을 통한 인식방법 이므로 주의)
- 지대공 미사일 “천궁”이 2015년 말부터 실전배치 될 예정(양산 시 3조 7465억원 규모의 매출 발생할 것으로 기대 중)이며 대전차 유도무기 현궁이 내년부터 배치될 예정임
- 국방비와 정밀전자 분야의 지속적인 예산 증가로 안정적인 성장 기반 형성 예상
- 2020년까지의 국방중기계획에 따르면 방위력개선비*는 연평균 5.2%상승 전망 * 신규전력확보를 위한 무기 구입 및 개발비용
- 특히, 넥스원의 사업영역에 해당되는 킬체인/KAMD 구축(8.7조원), 정밀타격능력확보(12.1조원)에 재원을 투입할 예정으로 매출기회 발생 예상
- 신흥경제발전국가 중 아시아, 남미, 중동 지역을 대상으로 한 집중적인 수출전략 추진
- 최근 중동 국가를 대상으로 한 1조원 대의 계약 규모의 수출협상이 진행 중이며, 수출 이후 성능개량 등의 후속매출이 발생할 것으로 기대
<Risk 요인>
- 현궁개발 관련 불량 납품의혹에 대해 수사를 진행 중으로 수사결과가 상장 후 주가에 악영향을 미칠 수 있음
- 시험성적서 위·변조 관련 소송 및 장보고 III 사업 담합혐의와 관련한 소송 등이 진행 중
- 특히, 장보고 III 담합혐의에 대하여 동일 혐의로 제소된 STX엔진과 한화가 대법원에서 최종 패소하여 넥스원 또한 패소할 것으로 예상됨
- 위의 두 소송과 관련하여 패소 시 입찰참가자격이 제한되며 큰 손실이 예상됨
- LIG넥스원 구본상 부회장이 현재 복역 중으로 현재 오너가 자리를 비운 상태로 장기적인 투자와 수출전략이 원활히 실행 될지 의문이며, 과거 사기사건과 관련한 기업이미지 실추
- 최근 일본은 무기 수출의 법적근거를 마련하여 무기시장 진출에 적극적으로 나서고 있으며, 중국의 경우 가격경쟁력을 내세워 진출하고 있어 수출경쟁이 심화될 것으로 예상됨
- 지속적인 국방예산 증가가 예상되지만 증가율이 점차 둔화하는 중으로, 최근 한화의 삼성 군수업체 인수로 인한 장기적 관점에서 내수시장 경쟁이 격화될 수 있음
유사업체 : 한국항공우주산업, 한화테크윈, LOCKHEED MARTIN CORP, BAE SYSTEMS PLC, RAYTHEON COMPANY, NORTHROP GRUMMAN CORP, GENERAL DYNAMICS CORP, THALES SA
장외종가 : 시세산출불가
<참고> 수요예측 결과 .. 엘아이지넥스원 기관경쟁률 121.11 : 1, 총 228건 (MAX:166건, 미제시 0건)
엘아이지넥스원 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/3047
2015년 9월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/2259
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
