썩 좋아보이는 회사는 아닌 듯 싶습니다.
하지만 요즘 IPO가 예상했던 대로 움직이는 것이 아니어서 단언해서 말씀 드리기는 어렵네요.
개인적으로는 CCTV 카메라, 영상저장장치 분야가 전도유망한 산업같지 않다는 점에서 청약을 고민하고 있습니다.
모두들 성투하시길 .. ^^
주간사 : 대신증권
대신증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/565
첫날 경쟁률 6.93 : 1
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2015년 10월 1일 ~ 2일 16시 마감
환불일 : 10월 6일
등록예정일 : 10월 13일
<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 8,900원 (공모희망가: 7,800원 ~ 8,900원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 135억원
계좌당 청약한도 : 30,000주 ... 액수로는 계좌당 8,900원*30,000주*0.5= 133,500,000원씩 필요합니다.
<청약단위>
100주 이상 ~ 500주 이하 : 10주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 : 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 : 500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 : 1,000주
10,000주 초과 ~ 30,000주 이하 : 2,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 1,516,209주
.. 기관청약분 1,167,481주(77%) + 우리사주분 45,486주(3%) + 일반청약분 303,242주(20%)
유통가능물량 : 1,788,197주 (전체 주식의 29.87 %)
.. 공모주 물량중 기관분(1,167,481주) + 일반청약분 (303,242주) + 공모전 주주의 주식 (317474주)
자본금 : (공모전) 22.12억원 ▷ (공모후) 28.72억원
발행주식수 : (공모전) 4,423,926주 ▷ (공모후) 5,744,821주
업종 : 통신 및 방송 장비 제조업
주요제품 : CCTV 카메라
<회사개요>
― 2004년 2월 CCTV 카메라 제조 및 판매업을 주요 사업목적으로 하여 설립되어 꾸준히 성장해온 강소기업
― IP카메라와 HD아날로그 카메라 제품과 영상저장장치를 전문적으로 판매, 제조하는 회사. 2015년 상반기 기준 매출액 비중 중 64%가 CCTV카메라, 36%가 영상저장장치에 해당 (* 이중 CCTV카메라 매출 구성은 아날로그 24%, HD 아날로그 3%, HD-SDI 3%, IP카메라 34%)
― 법률적 의무사항으로 반드시 설치해야하는 경우가 많아, 경기변동에 영향없이 꾸준히 수요가 발생한다는 점이 특징으로, 기존 고객사와의 관계와 기술력 보유여부에 따른 진입장벽이 높음
― 2014년 기준 30여개국에 CCTV카메라를 수출 중으로 50.1%의 높은 수출 비중을 보임 *현재 세계 보안회사 순위에서 영상보안부분 30위를 차지 (Asmag Rankings)
― 2014년 기준 내수시장 점유율 5위, 2015년 상반기 기준 3위로, 공모자금은 향후 제 2공장 및 연구소 건물매입에 사용될 예정
― 주요 매출처는 보안업계 3위의 KT텔레캅 및 모회사 아이디스이며, 국외로는 세계 1위의 종합 보안업체인 Honeywell 등이 있음
― 종합 보안업체인 아이디스 그룹의 자회사
<투자포인트>
(1) 최근 국내외에서 보안에 대한 중요성이 커지며 보안카메라 관련 시장이 꾸준히 성장하고 있음
- 글로벌 CCTV 시장의 지속적인 성장세가 기대되며, IP카메라가 시장을 주도하고 있음
- 에치디프로가 속한 국내 물리보안시장 규모가 연평균 15.1%로 지속적인 성장 전망을 보이고 있음 (물리보안시장이란 영상장비, 영상저장장치 등의 제품군이 속한 시장을 말함)
(2) 보안관련 법률의 제, 개정으로 내수 부문의 CCTV 카메라 시장 수혜가 전망되는 상황으로 매출증대 효과에 대한 기대감 형성
- 영유아보육법 개정안 시행에 따라, 2015년 9월 19일 전국 어린이집에 CCTV카메라 설치와 60일간의 자료보관이 의무화됨 (현재 3개월 간의 유예기간이 주어져 상장 이후에도 영향줄 것으로 예상)
- 공동주택 CCTV 화소 수 기준을 130만화소(HD)급 이상 입법예고되었으며 고시원 등 다중이용업 시설에 대한 CCTV 설치가 의무화됨
(3) 20 여개의 국내외 특허 및 5가지 실용신안, 58가지에 이르는 디자인 특허를 보유하고 고객 니즈에 맞는 차별화된 제품 생산
- 저조도 특화, 피사체 감지, 원격제어등 핵심적인 기술력을 보유, 이러한 기술력을 바탕으로 500여 종의 다양한 제품군을 확보
(4) 2015년 하반기 IoT, 스마트홈 관련 고객 수요가 증가하여 융합, 열화상, 영상분석 등의 기술을 구현하는 제품 개발 시도 중이며 "지능형 CCTV 카메라" 개발을 추진 중으로 2016년 상반기 중 원천기술 개발 완료 예정
(5) 글로벌 시장의 성장세와 국내에서의 보안 솔루션 수요증가로 아이디스 그룹내에서 CCTV 전문 업체로서 시너지 효과가 기대
<Risk 요인>
(1) 최근 HIKVISION, DAHUA 등의 중국산 제품들이 가격경쟁력을 기초로 하여 시장에 유입중으로 가격경쟁이 심화될 것으로 예상
(2) CCTV 카메라 시장은 기술 개발 등에 따라 급변하며 이러한 상황에서 도태될 경우 타격을 입을 수 있음. 이에 따라 R&D 투자에 대한 지출이 필수적으로 R&D투자에 대한 재무부담이 다소 우려 (다만, 이 부분은 해당 업종에서 불가피한 부분으로 보임)
- 과거 2013년~2014년 아날로그 카메라에서 IP카메라로 수요가 급변하는 상황에 적응하는 과정에서 매출이 10% 하락한 전례가 있음
- 연구인력개발비에 대한 지출이 꾸준하게 증가하며, 부채비율은 업종평균 49.23%인데 비해 74.03%로 다소 높은 편(2014년 기준)
유사업체 : 아이디스, 인콘
장외종가 (9월 30일) : 10,000원 (공모가 대비 112.36%)
<참고> 수요예측 결과 .. 에치디프로 기관경쟁률 362.84 : 1, 총 394건 (MAX:246건, 미제시 63건)
에치디프로 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/3261
2015년 10월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/2921
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
