청약은 해야할 종목이라 생각합니다.
물론 장외가와의 패리티가 작지만 개인적인 생각으로는 그렇다는 의미입니다.
개인적인 의견이므로 참조만 하시길.. ^^
주간사 : 한국투자증권, 대우증권, 키움증권
한국투자증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/348
한국투자증권 수수료 정리 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/377
대우증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/1431
키움증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/671
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 27일 16시 마감
환불일 : 10월 29일
등록예정일 : 11월 4일
<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 65,000원 (공모희망가: 51,000원 ~ 61,000원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 2,777억원
<계좌당 청약한도>
- 한국투자증권 : 무자격 8,500주 (일반 17,000주, 우대 34,000주) ... 액수로는 계좌당 65,000원*무자격 8,500주 (일반 17,000주, 우대 34,000주)*0.5= 무자격 276,250,000원 (일반 552,500,000원, 우대 1,105,000,000원)씩 필요합니다.
- 대우증권 : 일반 17,000주 (우대 34,000주) ... 액수로는 계좌당 65,000원*일반 17,000주 (우대 34,000주)*0.5= 552,500,000원 (우대 1,105,000,000원)씩 필요합니다.
- 대우증권 : 무자격주 5,100주 ... 액수로는 계좌당 65,000원*5,100주*1= 331,500,000원씩 필요합니다.
- 키움증권 : 17,000주 ... 액수로는 계좌당 65,000원*17,000주*0.5= 552,500,000원씩 필요합니다.
* 우대배정 및 최고 청약한도
- 한국투자증권 : 일반 고객 17,000주, 우대 고객 34,000주(200%), 온라인전용 고객 8,500주(50%)
- 대우증권 : 일반청약자 17,000주, 우대기준 34,000주(2배), 청약자격 기준 미충족 고객 5,100주(30%)
<청약단위>
- 한국투자증권
50주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주
10,000주 초과 ~ 20,000주 이하 1,000주
20,000주 초과 ~ 34,000주 이하 2,000주
- 대우증권
100주 이하 10주
100주 초과 ~ 1,000주 이하 50주
1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 100주
10,000주 초과 ~ 20,000주 이하 1,000주
20,000주 초과 ~ 34,000주 이하 2,000주
- 키움증권
20주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 17,000주 이하 1,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 4,272,450주
.. 기관청약분 3,417,960주(80%) + 일반청약분 854,490주(20%)
유통가능물량 : 8,635,484주 (전체 주식의 50.26%)
.. 공모주 물량중 기관분(3,417,960주) + 일반청약분 (854,490주) + 공모전 주주의 주식 (4,363,034주)
자본금 : (공모전) 64억원 ▷ (공모후) 85.45억원
발행주식수 : (공모전) 12,817,318주 ▷ (공모후) 17,089,768주
업종 : 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
주요제품 : 카지노, 빙고, 솔리테어
<회사개요>
* 소셜카지노게임 더블유카지노(DoubleU Casino)으로 엄청난 성장률을 실현 중인 회사
- 대표이사 김가람(KAIST 출신 개발자)이 12년 5월 PC기반 페북에서 시작하여 13년 9월 말 모바일 플랫폼 진출 후 실적 확대
- 15년 9월 8일 현재 Facebook 소셜카지노 5위/Android(미) 소셜카지노 7위/ ios(미) 소셜카지노 iphone 13위, ipad 15위 기록중
- 지분투자(현재 3사 총 8억), 외부 개발사 퍼블리싱 등 다양한 게임포트폴리오 구성할 계획
- 15년 하반기이후 신규게임 론칭 예정 : Take5(소셜카지노), 코코넛아일랜드(Farm 경영시뮬레이션), 젤리젬(Three-Matching퍼즐)
<투자포인트>
① 소셜 카지노 게임 시장 연평균 27.3% 성장 + 급속한 모바일 확장으로 실적 성장
- 변동성 적은 페북 매출은 착착 누적에 모바일 매출이 +α 역할, (모바일 매출 3Q 50%, 4Q에 모바일 역전 예상)
- 소셜게임 중 소셜카지노 M/S 30% 이상 차지, 소셜카지노 게임 17년 5조 전망
- 소셜카지노 분위 상위 5위사는 굳혀진 5강, 후발 진입이 거의 불가 - 최소 입지 강화로도 기본적인 성장률과 매출확대는 필연적
- 증권 신고서 작성일 이후, 페북 전체 게임 순위 7위, 소셜카지노 순위 1단계 상승하여 4위로 올라섬
② 타사대비 월등한 경쟁력
- Stickiness(게임충성도지표) 40% ← 월 방문자 10명 중 4명이 매일 접속 : 탑피어 회사 5년의 성과를 당사는 2년에 달성
- 게임 UI경쟁력 : 실제 라스베가스와 유사한 3D환경 구현, 오프라인 감성 충만 - 게임 충성도↑
- 민첩한 게임 관리 능력 : 슬롯게임 73종 서비스(매출 95%), 2주마다 추가 중 - 유저이탈↓
- 높은 ARPU(유저 1명당 평균 결제금액) 수준 : 캐주얼 게임 대비 5.7배, 소셜 카지노 업체 2위의 높은 수준, 구매능력 높은 유저층 확보 : 북미,유럽 76.2%, 35-54세 유저 41.3%(55세 이상 27%)
③ 과감한 마케팅 비용 투하로 시장 입지 다지기, 공모후 주가관리,주주보상 등 보험 기대 - 고객유치 비용 업계평균 대비 50% 수준, 마케팅비 3개월 내 100% 회수
- 700억 현금 보유고, 2천억 넘는 공모자금 유입
→ 마케팅 효과 극대화, 실적향상 및 주가 안전망(배당,무증,자사주매입) 기대
<Risk 요인>
① 회사 창립 초기 출시한 더블유카지노 단일게임 매출 비중이 현재까지도 95% - 흥행 능력 검증 안됨
② 주요 플랫폼 제공 3사에 매출 채널 의존도 97.1%
- 페북/60.9%, 구글/21.1%, 애플/15.1% (15년 반기)
- 소셜카지노 사행성 관련 문제 발생 시 3사와 거래 실질적으로 불가능
- 매출 대상 국가 다변화 중 : 해당 국가 감독당국의 소셜카지노에 대한 규제,제약 발생 가능
③ 전방 시장 성장세 감소, 모바일 매출 비중 상승은 마케팅 비용 상승으로 이어짐
- 스마트폰 시장 성숙단계 진입→ 글로벌 모바일 게임 성장률 15년 6.8% 예상으로 절반 가량 감소
- 당사 15년 연환산 마케팅,광고비 전년 대비 2배(14년 100억)
④ 투자단가 낮은 기관투자 구주 투매 우려
- 밴드 상단 기준 수익률 1000% 이상 (13년 말 주당 44만원에 구주 인수 가정, 무증 후 주당 6,000원 정도로 투자 단가 하락)
- 11월 상장으로 연말 기관 실적 맞추기 매물 출회(1개월 락업 구주도 연내 해제)
[참고] 소셜카지노의 사행성 문제 발생 - 현재까지 해외에서 사례 없음
* 온라인 카지노 - 유럽 등 일부 지역에서 허용, 환전이 가능
* 소셜 카지노 - 실물 보상이 없음으로 겜블링이 아닌 건전한 게임으로 인식
* 등급분류 문제 - 국내와는 달리 해외에는 자율규제 체제 유지
▶ 당사는 철저히 규정 준수, 다양한 방법으로 사행성 게임 방지를 위한 노력으로 원천 차단 중
유사업체 : 조이시티, 네오위즈게임즈, 엠게임, 게임빌, 엔씨소프트, 웹젠, 플레이위드, 데브시스터즈
장외종가 (10월 23일) : 89,000원 (공모가 대비 136.92%)
<주의> 주식매수선택권부여
<참고> 수요예측 결과 .. 더블유게임즈 기관경쟁률 413.82 : 1, 총 851건 (MAX:843건, 미제시 303건)
더블유게임즈 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/3942
2015년 10월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/2921
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
