아이진 공모주 청약정보, 당뇨망막병증 치료제, 욕창 치료제, 자궁경부암 예방백신, 면역보조제

재테크/공모주 2015. 11. 5. 03:52

오늘은 케어젠과 아이진 청약 마감일입니다.

고민되는데요.

케어젠은 공모가 고밸류 논란, 아이진은 코넥스에서 코스닥으로 이전 종목이라는 점에서 메리트가 떨어지네요.

경쟁률 보고 청약여부를 결정해야 할 것 같습니다.

계속해서 IPO시장이 불안한 만큼 체크 잘하셔서 손해 보는 일 없었으면 하네요.

주간사 : NH투자증권

NH투자증권 공모주 청약 자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/1424

시장구분 : 코넥스에서 코스닥으로 이전

청약일 : 2015년 11월 4일 ~ 5일 15시 30분 마감

환불일 : 11월 9일

등록예정일 : 11월 16일

<주의>상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.

공모가 : 13,500원 (공모희망가: 12,000원 ~ 13,500원 ▷ 주당액면가 500원)

공모금액 : 201억원

계좌당 청약한도 : 무자격 5,900주 (일반 11,800주, 우대 17,700주, 23,600주, 29,500주) ... 액수로는 계좌당 13,500원* 무자격 5,900주 (일반 11,800주, 우대 17,700주, 23,600주, 29,500주) *0.5= 무자격 39,825,000원 (일반 79,650,000주, 우대 119,475,000주, 159,300,000주, 199,125,000원)씩 필요합니다.

<청약단위>

10주 이상 ~ 100주 이하 10주

100주 초과 ~ 500주 이하 50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주

5,000주 초과 1,000주

공모주 수급분석 : 총공모물량 1,485,257주

.. 기관청약분 965,417주(65%) + 우리사주분 222,788주(75%) + 일반청약분 297,052주(20%)

유통가능물량 : 6,522,305주 (전체 주식의 63.58%)

.. 공모주 물량중 기관분(965,417주) + 일반청약분 (297,052주) + 공모전 주주의 주식 (5,259,836주)

자본금 : (공모전) 42.35억원 ▷ (공모후) 50억원

발행주식수 : (공모전) 8,470,185주 ▷ (공모후) 10,000,000주

업종 : 자연과학 및 공학 연구개발업

주요제품 : 당뇨망막병증 치료제, 욕창 치료제, 자궁경부암 예방백신, 면역보조제

<회사개요>

- 2000년 설립, 2013년 코넥스에 상장, 주요제품은 당뇨망막병증 치료제, 욕창 치료제, 자궁경부암 예방백신, 면역보조제 등

- 주요주주는 최대주주등(19.2%), 튜브메가트랜드투자조합(7%), 부광약품(6.1%), 볼빅(5%)

<투자포인트>

1) 개발 진행중인 유일한 초기 비증식성 당뇨망막증 치료제 이지미로틴(EG-Mirotin)

- 당뇨망막증은 당뇨의 가장 흔한 합병증 중 하나로 실명의 주 원인, 당뇨망막증 환자는 당뇨 환자의 약 20% (15년 기준 약 1억200만명) 초기 비증식성 당뇨망막증 환자는 약 8천3백만 명 (전체 당뇨망막증 환자 수의 약 81%)으로 추산됨

- '16년 전 세계 당뇨망막증 치료 시장 규모는 2조원을 넘어설 것으로 예측됨

- 후기 증식성 당뇨망막증 치료제는 존재 (루센티스, 로슈社 / 아일리아, Regeneron社)하며, 임상 중인 제품도 6개 존재하나 초기 비증식성 당뇨망막증 치료제는 당사가 개발 중인 제품이 유일, 현재 개발 진행 단계인 타 제품도 없는 상황

- 이지미로틴은 신생혈관 형성 억제가 아닌 망막 혈관의 정상화, 안정화를 유도하는 보다 근본적인 치료를 가능케 하는 신약 기존 안구 내 직접 주사법이 아닌 당뇨환자에게 익숙한 피하주사 형태로 개발 중, 높은 편의성 갖춤

- '14년 임상1상 종료, 임상2a상 진행 중, 임상2a상 종료 후 해외 기술이전을 통한 제품화 또는 공동개발을 통한 상품화 계획 중

2) 우수한 성능의 욕창 치료제(EG-Decorin) 임상 1/2상 진행 중

- 국내 제약사 휴온스에 기술이전 후 공동으로 임상 1/2상 진행 중, 시판 중인 제품 보다 소량으로 동등 이상의 치료효과를 보임

- 인체유래 펩타이드를 이용한 욕창치료연고제 개발과제에 선정 (천진개발구과학기술발전국 주관) 약 50만위엔(1억원)의 욕창 치료제 연구비를 조달

- 중국 시장에서 상용화 준비 중, '11년 천진정원당*과 설립한 합자회사가 향후 중국 내 유통을 담당할 예정 * 중국 TJAB(천진) 내 바이오연구소

- 향후 해외 제약, 바이오 기업과의 기술이전, 공동연구를 통한 상품화도 추가로 계획 중

3) 면역보조제를 결합한 최초의 국산 자궁경부암 예방백신 임상2상 준비 중

- 독자적인 바이러스 유사입자(VLP) 생산 기술 및 자체 개발한 면역보조제 기술을 통해 개발, 높은 효능 기대되는 중

- 특허만료된 기술을 활용, 낮은 비용으로 생산 가능하여 가격 경쟁력 확보, 이머징 국가 시장 진출이 용이할 것으로 예상

- '09년 종근당에 기술이전 계약 체결(한국 및 중국 판매), '15년 말 러시아, '16년 인도네시아에 해외 기술이전 계약 체결 예상

- 면역보조제 기술은 백신의 효능을 높이기 위한 플랫폼 기술. 강력한 면역반응을 유도하며, 장기방어 및 폭넓은 교차방어가 가능하고, 세포성면역반응을 추가로 유도하는 장점 지님

- 당사는 면역보조제(EGvac) 기술을 자체 개발, 특허권 확보. 향후 대상포진 백신, 녹농균 백신, 결핵백신, 인플루엔자 백신 등에 추가적으로 적용연구를 진행할 예정

1) 진행 중인 3가지 신약의 개발에 실패할 경우 자본잠식될 수 있음

- '12년도 중 임상 승인에 대한 기술료를 지급받아 '12년 영업수익이 전년대비 증가했으나, 이후 영업수익은 본격적으로 발생되지 않음

- 기술이전이 주 매출 형태로, 의약품 산업 악화 등으로 개발중인 신약을 적정 시점에 기술이전하지 못할 경우 수익성에 매우 부정적인 영향

- 글로절 제약시장에서의 인지도 제고가 관건이 될 것으로 보임

2) 경쟁 신약 개발 위험

- 획기적인 당뇨병 치료제가 개발될 경우 당뇨병 환자 및 당뇨망막증 환자가 급감할 수 있음

- 기존 증식성 망막병증 치료제가 비증식성 망막병증 치료제로 개발되거나 제3의 신약이 개발될 경우 수익성에 부정적 영향 미칠 수 있음

- 자궁경부암 백신은 다국적 제약사(머크, GSK)가 시장독점 중, 제품가격 인하 등 공격적인 영업 이뤄질 경우 실적에 부정적 영향

- 임상 중인 타 자궁경부암 예방백신 및 치료백신이 상용화에 성공할 경우 당사 영업에 부정적 영향을 미칠 수 있음 * 예방백신: SK-NPB615 (임상1상, (한국)SK케미칼), 치료백신: 자궁경부 이형증 치료 VGX-3100 (임상2상, (미국)이노비오), 자궁경부 전암세포 치료 GX-188E (임상2상, (한국)제넥신)

- 의학 발달 등에 따른 장기입원 환자 수 감소로 인한 주요 선진국의 욕창 환자 수 감소 추세

* 주요 선진국 욕창 환자 수 '09년 803만명 → '13년 783만명 (약 2.5% 감소)

유사업체 :

코넥스 종가(11월 4일) : 18,450원(공모가 대비 136.37%)

<주의> 주식매수선택권부여