오늘부터 엔에스 공모주 청약이 시작됩니다.
엔에스는 리튬폴리머 2차전지 자동화시스템을 납품하는 회사인데요.
사실 폭스바겐 사태이후 전기차 시장확대에 따른 수혜가 예상 되어 한동안 시장에서 관심을 받았습니다.
하지만 현 공모시장이 높은 공모가로 시장의 신뢰를 잃은 상황에서 희망공모가를 넘어서는 공모가를 결정한 엔에스 공모주 청약에 시장 참가자들이 얼마나 참가할 지 의문이 드는 상황이네요.
공모주시장의 침체로 상장후 엔에스의 주가 역시 낙관적이지 못한 것이 사실입니다.
저도 당분간 지켜볼 예정이네요.
사실 공모주 시장이 다시 활기를 얻기 위해서는 시간이 많이 필요해 보입니다.
물론 개인적인 생각이므로 이글 보시는 분들 모두 참조만 하셨으면 하네요.
주간사 : 케이비투자증권
KB투자증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/508
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2015년 11월 24일 ~ 25일 16시 마감
환불일 : 11월 27일
등록예정일 : 12월 7일
<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 8,000원 (공모희망가: 6,300원 ~ 7,200원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 79억원
계좌당 청약한도 : 19,000주 ... 액수로는 계좌당 8,000원*19,000주 *0.5= 76,000,000원씩 필요합니다.
- 배정수량의 30%를 우수고객에 우선 배정 후, 잔여수량인 70%를 우수고객과 일반고객에 안분배정
<청약단위>
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주
2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 19,000주 이하 1,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 992,985주
.. 기관청약분 675,230주(68%) + 우리사주분 119,158주(12%) + 일반청약분 198,597주(20%)
유통가능물량 : 1,949,629주 (전체 주식의 39.79%)
.. 공모주 물량중 기관분(675,230주) + 일반청약분 (198,597주) + 공모전 주주의 주식 (1,075,802주)
자본금 : (공모전) 19.39억원 ▷ (공모후) 24.5억원
발행주식수 : (공모전) 3,877,225주 ▷ (공모후) 4,900,000주
업종 : 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업 광학기기 제외
주요제품 : 2차전지자동화설비
<회사개요>
- 1999년 설립, 리튬폴리머 2차전지 양산용 공정자동화 비, 광학필름 레이저응용 제작, 납품하는 자동화 장비 제조 기업
- 주요 매출처는 LG화학 및 그 해외자회사, SK이노베이션 및 중국 Wanxiang사 등 대기업
* LG화학의 경우 2차전지 시장에서 시장선도적인 지위를 차지하고 있음
- 매출 추이는 2012년 130억원, 2013년 128억원, 2014년 208억원, 2015년 상반기 현제 168억원 기록
'14년 매출액은 YoY +61.9%로 급증, '15.1H는 이미 작년 매출액의 89.3%를 달성, 성장세
- 전체 매출액 중 65%이상의 큰 비중을 수출이 차지*
*2014년 매출 210억원 중 수출 비중 66.9%, 2015년 1분기 기준 106억원 중 수출 비중 98%
<투자포인트>
① 전방산업인 2차 전지산업의 성장성
- 전기차 및 에너지저장장치(ESS) 등의 중대형 2차전지 시장 형성으로 2020년까지 높은 성장세를 기록할 전망
- '20년을 목표로 세계 각국에서 법적 구속력을 지닌 새로운 환경 규제 도입 중
- 국가 차원에서 육성되는 핵심 녹색산업으로 각 국가가 보급 촉진계획 추진 중
* 2014년 181억 달러, 2020년 559억달러 수준까지 성장 전망
② 주력 매출처의 대규모 투자 기조
- 최근 LG화학, 삼성 SDI 등 2차전지 제조업체의 제조라인 대규모 투자 단행
- 특히, LG화학의 경우 난징시 정부와 자동차 제조업체와 합작 제휴하여 대규모 투자 집행되는 중
③ 산업용레이저 부문의 경우 주력 기간산업, 신성장 동력사업*들의 제조 기반기술로 파급효과가 큼
- 제조공정개선효과 및 혁신적인 원가절감효과로 이어져 향후 계속적인 성장이 예상
* 전자, 건설, 반도체, PCB, 디스플레이, 자동차, 조선, 항공, 기계, 광통신, 에너지, 신소재 바이오, 의료 등
④ 기술적 측면의 비교 우위
- 2차전지 공정자동화 설비 중 주력인 Packaging, Degassing Line 생산 기업은 4개사 밖에 없음
- 특히 연구개발을 통해 Degassing 공정의 경우 거의 독점적 납품
<Risk 요인>
① 2010년대 들어 국가 지원을 토대로 중국 업체들이 빠르게 한국의 장비시장을 위협하고 있는 실정
② 주요 매출처에 대한 매출의존도가 높아 매출처의 단가인하 압력에 대처하기 어려움
유사업체 : 톱텍, 서원인텍, 상아프론테크, 피엔티, 디에이테크놀로지
장외종가 : 시세산출불가
<참고> 수요예측 결과 .. 엔에스 기관경쟁률 179.61 : 1, 총 244건 (MAX 157건, 미제시 0건)
<참고> 의무보유확약비율 21.73%
주) 상기 비율은 총 참여건수에 대한 각 확약기간에 해당하는 건수의 비율입니다.
엔에스 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/4762
2015년 11월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/4036
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
