오늘 뉴트리바이오텍 공모주 청약이 마감됩니다.
어제 등록한 엔에스 공모주 때문에 뉴트리바이오텍 청약 고려하시는 분들 있으리라 생각되는데요.
제 개인적인 의견으로는 아직은 조심할 타이밍이 아닐까 생각됩니다.
대략 1000원 정도에 발행된 구주물량이 450만주 가량 되는 만큼 지금 시장에서 이 주식 물량을 받아 줄 여력이 될 지 의문시 되네요.
물론 개인적인 의견이므로 참고만 하셨으면 합니다.
주간사 : 동부증권, 대신증권
동부증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1025
대신증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/565
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2015년 12월 7일 ~ 8일 16시 마감
환불일 : 12월 10일
등록예정일 : 12월 16일
<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 21,000원 (공모희망가 : 21,000원 ~ 24,000원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 437억원
<계좌당 청약한도>
- 동부증권 : 30,000주 ... 액수로는 계좌당 21,000원*30,000주 *0.5= 315,000,000원씩 필요합니다.
- 대신증권 : 8,000주 ... 액수로는 계좌당 21,000원*8,000주 *0.5= 84,000,000원씩 필요합니다.
<청약단위>
- 동부증권
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주
10,000주 초과 ~ 30,000주 이하 5,000주
- 대신증권
100주 이상 ~ 500주 이하 10주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 8,000주 이하 1,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 주
.. 기관청약분 1,341,600주(64.50%) + 우리사주분 322,400주(15.5%) + 일반청약분 416,000주(20%)
유통가능물량 : 4,650,652주 (전체 주식의 45.10%)
.. 공모주 물량중 기관분(1,341,600주) + 일반청약분 (416,000주) + 공모전 주주의 주식 (2,893,052주)
자본금 : (공모전) 41.17억원 ▷ (공모후) 51.57억원
발행주식수 : (공모전) 8,234,000주 ▷ (공모후) 10,314,000주
업종 : 기타 식품 제조업
주요제품 : 건강기능식품
<회사개요>
- 02년 권진혁 대표이사가 설립한 건기식 OEM/ODM 제조업체, 07년 국내 최대 공장 준공, 13년 M/S는 4위로 추정
- 최대주주등 상장후 51.78%, 상장후 유통가능 주식 수 / 390만여주(37.95%) = 구주 212만주(20.91%), 공모주 176만주(17.04%)
- 14년 3월 지주사로 전환한 코스맥스비티아이가 14년 5월 건기식 자회사와 시너지를 위해 당사 지분 46.73%를 183억에 인수 (당시 기업가치 391억, 주당 4,750원, 현재 3,847,410주_콜옵션행사 약 50만주 포함)
- 15년 상반기 기준 코스맥스 자회사 4곳 중 가장 높은 실적 창출 중
- 종속기업 : 뉴트리바이오텍 미국 / 뉴트리바이오텍 상해_1.92억 순익 / (주)뉴트리원_1.26억 순익 / (주)뉴트리사이언스
<투자포인트>
① 제형 기술력 : 신제형 개발과 상품화
- 장용성코팅제 : PH2~3의 위(胃)를 지나 중성-알칼리성인 장(腸)에서 녹을 수 있도록 만드는 특수 코팅제, 일정시간 경과 후 장에서 붕해 건기식 국내 최초, 연질캡슐의 오메가3 제품에 적용,상품화(장까지 살아가는 유산균제품,마늘맛 완화 등 호평),컬러코팅
- 츄어블연질제형 : 부드러운 젤리타입 캡슐, 쉽게 씹어 먹을 수 있어 목걸림 없음
- 젤리형 액상제품 : 젤리에 최적의 배합처방, 젤리의 맛과 질감까지 배려해 어린이용 홍삼젤리, 다이어트, 피부미용 콜라겐 등 제품 개발
- 펠렛제형 : Extruder(압착성형방식)을 활용. 건기식 국내 최초 개발. 용량이 많은 제품 섭취시 용이. 한국암웨이에 납품완료
- 비상품화 된 신소재 개발 : 구강미생물 개선 기능성 원료, 면역활성 증가 기능성 원료 등
② 글로벌 기업으로 성장하기 위한 과감한 국내외 설비 투자와 잘나가는 최대주주의 직간접적인 시너지에 대한 기대감
- 이천, 미국, 중국 설비에 총 473억 투자 예정(15년 이전 기 지출액/18억, 15년 기지출액/35억 제외 금액)
- Global Production Chain 구축,운영 전략 수립, 한국-미국-중국에 생산공장 갖추어 가는 중
- 미국 글로벌네트워크업체와 전략제휴 확대에 따라 미국내 수주예상 물량이 증가하여, 16년 말까지 2공장 증축도 계획
<Risk 요인>
① 현재로도 높은 부채비율, 차입금 의존도 - 공모자금 조달 후 재무구조 개선효과 없음
② 공모자금 용처는 설비투자, 재무구조 개선X, 감가상각 매년 26.05억 발생 => 제조원가, 판관비 증가
- 공모가 밴드하단 결정시는 41.77억 부족, 자체조달 필요
- 경기변동에 민감 업종, 경기불황이나 증설 후 고정비 증가 등으로 인한 BEP 상승으로 실적 부담감 발생
유사업체 : 바이오랜드, 쎌바이오텍, 콜마비앤에이치
장외종가(12월 7일) : 23,500원(공모가 대비 111.9%)
<참고> 수요예측 결과 .. 뉴트리바이오텍 기관경쟁률 93.92 : 1, 총 173건 (MAX 141건, 미제시 0건)
<참고> 의무보유확약비율 28.32%
뉴트리바이오텍 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/5164
2015년 12월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/4842
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
