이에스브이 공모주 청약정보, 영상처리기술 특화기업, 대시캠, 블랙박스, 로봇청소기, 드론, 샤오미 진출 리스크

재테크/공모주 2015. 12. 16. 01:40

청약 올인했습니다.

개인적으로 관심있는 분야라 자신있게 청약했는데요.

결과는 장담 못합니다.

좋은 결과 있었으면 하네요. ^^

주간사 : NH투자증권

NH투자증권 공모주 청약 자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/1424

시장구분 : 코스닥

청약일 : 2015년 12월 15일 ~ 16일 15시 30분 마감

환불일 : 12월 18일

등록예정일 : 12월 24일

<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.

공모가 : 10,000원 (공모희망가: 13,000원 ~ 15,000원 ▷ 주당액면가 500원)

공모금액 : 158억원

계좌당 청약한도 : 무자격 6,300주 (일반 12,600주, 우대 18,900주, 25,200주, 31,500주) ... 액수로는 계좌당 10,000원* 무자격 6,300주 (일반 12,600주, 우대 18,900주, 25,200주, 31,500주) *0.5= 무자격 31,500,000원 (일반 63,000,000원, 우대 94,500,000원, 126,000,000원, 157,500,000원)씩 필요합니다.

- NH투자증권 : 일반 청약한도 12,600주, 우대기준 및 청약단위에 따라 6,300주(0.5배), 18,900주(1.5배), 25,200주(2배) 및 31,500주(2.5배)까지 청약 가능

<청약단위>

10주 이상 ~ 100주 이하 10주

100주 초과 ~ 500주 이하 50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주

10,000주 초과 2,000주

공모주 수급분석 : 총공모물량 1,580,000주

.. 기관청약분 1,170,700주(74.09%) + 우리사주분 93,300주(5.91%) + 일반청약분 316,000주(20%)

유통가능물량 : 1,921,960주 (전체 주식의 25.42%)

.. 공모주 물량중 기관분(1,170,700주) + 일반청약분 (316,000주) + 공모전 주주의 주식 (435,260주)

자본금 : (공모전) 18억원 ▷ (공모후) 26.14억원

발행주식수 : (공모전) 3,600,000주 ▷ (공모후) 5,227,400주

업종 : 소프트웨어 개발 및 공급업

주요제품 : 블랙박스, 네이게이션, 로봇청소기, 드론

<회사개요>

- 2011년 '이스마트비전'으로 전자제품 부품 개발, 제조 및 판매를 주사업을 목적으로 설립

- 영상처리 기술의 고도화 기술인 위치인식카메라 엔진 기술을 보유

- 현재 영상처리 기술을 바탕으로 한 대시 캠(블랙박스), 로봇청소기 관련 제품 및 드론의 제조, 판매 등의 사업을 영위

- 매출의 80% 정도가 블랙박스 제품, 나머지는 네비게이션, 드론 등

- 2014년 이에스브이컴 지분 60%를 출자해 자회사로 편입했다가, 2015년 3분기에 투자주식 전량을 이에스브이컴 대표이사에게 처분

- 2015년 8월 드로젠 지분 출자, 2015년 11월부터 스포츠 드론의 판매 개시, 공모후 최대주주 등이 지분 43.91%를 보유

<투자포인트>

1) 영상처리 및 위치인식 기술에 특화된 기업

- 영상처리 기술은 단순히 영상의 인식, 기록뿐만 아니라 인식된 영상을 바탕으로 기기에게 적합한 명령을 내릴 수 있는 기술을 통칭

예) 카메라가 도로 위 차선을 인식 후 이탈 시 운전자에게 이탈경고 명령을 디바이스에 내려 디바이스가 전달하는 총과정을 가능케 하는 것

- 당사는 영상처리 기술의 고도화 기술인 위치인식카메라 엔진 기술*을 보유

* 자율주행 지능형 로봇의 필수 핵심기술, 카메라가 주어진 공간의 위치를 맵핑화해 로봇 등이 해당 공간을 자율주행하도록 명령하는 기술

- 당사가 보유한 영상처리 및 위치인식기술은 향후 사물인터넷(IoT) 시대를 맞아 응용분야가 확대될 것으로 전망

- 현재는 카메라 시장은 스마트폰이 가장 큰 시장을 구성하고 있으나, 스마트카, 스마트가전, 스마트홈, 웨어러블 디바이스, 드론, 의료용 카메라 등 다양한 분야에 응용 가능, 영상처리 기술에 대한 수요가 증가할 것으로 전망

2) 국내 대시 캠(블랙박스) 시장 점유율 과반수 이상, 커스텀 CPU 최적화로 가격경쟁력 확보

- 블랙박스 출시 이후 국내 M/S 급성장, 6개월 만에 국내 블랙박스 M/S 1/3 확보로, '11~'14년 CAGR 310%의 괄목할만한 급성장

- 7개 국어로 작동가능하게 생산, 해외수출도 진행 중

- CPU 커스터마이징 최적화 및 원스탑 생산을 통해 타사 대비 제조원가 절반 수준의 가격경쟁력 확보, 높은 영업이익률 보임

- 360도 파노라마 블랙박스 개발, 2년 안에 상용화 예상

3) 현 주력 사업인 대시 캠 뿐만 아니라, 스마트 가전, 드론 사업 등 다양한 분야 진출 준비 중

- 로봇 청소기 자율주행 기술 분야에서의 세계 최고의 우수한 기술력 확보, 로봇 청소기의 위치인식 모듈(카메라, 센서, 첸즈, S/W) 생산

- 드론 관련 기술의 70~80% 정도가 로봇 청소기 자율주행 기술과 겹쳐 이를 활용, 드론 개발회사인 드로젠을 인수함으로써 드론 분야 진출

- '15년 11월부터 고속 레이싱 및 배틀용 드론 양산 시작, 일본 에이산을 통해 야마다 전기로 납품 예정 (판매단가 5만원 선)

- 내년 2월 초부터 토이용 드론을 이마트를 통해 판매 예정, 납품가 1만원 선, 판매가 2만원 선

- 현재 국내 대기업과 스마트 오븐(비전 엔진 탑재) 개발을 완료, 2017년부터 국내 대기업의 스마트가전 출시가 본격화됨

- IoT 플랫폼 중 타이젠, 퀄컴의 2개 IoT 플랫폼에 집중하여 IoT 관련 영상처리 기술 개발 중

1) 전방 산업의 경기 및 성장 여부에 민감한 사업

- 차량용 대시 캠(Dash Cam)의 판매는 전방시장인 자동차 판매에 많은 영향 받음, 자동차 시장 침체 시 당사 실적에 부정적 영향

- 스마트 카, 스마트 가전 및 드론 시장에 대한 장기적인 시장전망은 우호적이나, 해킹, 데이터량 급증 등으로 인한 보안, 안전, 기술상의 문제가 존재, 해당 시장의 본격적인 활성화 시기는 불투명한 상황

- 현재 당사는 국내 대기업과 스마트 오븐 개발을 마쳤으나, 국내 스마트 가전들의 본격적인 출시 시기는 '17년부터로 실적 가시화는 이름

2) 드론 관련 법 미비, 분단 국가의 특성 상 안보 문제도 드론 관련 법 제정의 장애물

- 항공법에 따르면 모든 드론은 일몰 후 야간비행이 금지되며, 비행장 반경 9.3㎞, 비행금지구역(휴전선 인근·서울 도심 등), 150m 이상 고도 (비행항로), 사람이 많이 모인 곳의 상공 등에서 비행할 수 없음, 위반 시 200 만원 이하의 과태료 처분

- 또 12㎏ 초과, 150㎏ 이하 드론을 날리려면 지방항공청에 기체를 신고해야 함

- 국내 드론 산업 육성책으로 각 시도별 지원 및 법 제정이 진행되고 있으나, 주로 상업용, 산업용 드론에 초점이 맞춰져 있음

- 내년 2월쯤 토이용 드론 출시 예정이나, 관련법 미비로 구매의사결정권자인 부모들의 우려에 따른 판매 흥행 저조 우려 및 시판 후에 사고 등 논란의 발생 가능성 존재

3) 내년 1월 샤오미의 국내 블랙박스 시장 진출 및 대시 캠(블랙박스)에 대한 소비자들의 전반적인 신뢰도 하락 문제

- 대시 캠 시장은 초기 '08~'13년 동안 급격히 성장해왔으나, 2015년에는 성장이 감소할 것으로 전망

- 이는 저가 대시 캠의 난립으로 사고 발생 시 영상이 저장되지 않거나, 차량 방전, 저장된 영상이 사라져버리는 등의 품질 문제가 발생해 대시 캠에 대한 소비자의 신뢰를 잃은 것이 그 원인으로 추정

- 샤오미와 같이 가성비 좋기로 브랜드 이미지가 탄탄히 구축된 중국 기업이 국내 블랙박스 시장에 진출할 경우, 국내 블랙박스 제조업체 들은 고전을 겪게 될 것으로 예상됨

* 국내 기업 고급형 블랙박스는 30~40만원대 / 샤오미는 10만원대 초반의 제품 출시 예정, 어두운곳에서도 선명한촬영 가능, 차선이탈, 과속, 앞차간격 수치를 음성으로 알려주는기능, 앱 설치시 블랙박스 자체Wi-Fi를 통해 스마트폰과 연동, 단 후방촬영 안된다는 단점은 있음

출처 : IPOSTOCK

유사업체 : 한국정보인증, 한국전자인증, 인피니트헬스케어, MDS테크놀로지, 이니텍, 안랩, 대아티아이

장외종가 : 시세산출불가

<참고> 수요예측 결과 .. 이에스브이 기관경쟁률 23.29 : 1, 총 93건 (MAX 77건, 미제시 0건)