오늘은 코디엠 공모주 청약 마지막 날입니다.
메리트가 있는 종목이 아니라 별 설명 드릴 것이 없네요.
조심하셔서 청약 하시기 바랍니다.
주간사 : 미래에셋증권
미래에셋증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/436
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2015년 12월 15일 ~ 16일 16시 마감
환불일 : 12월 18일
등록예정일 : 12월 28일
<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 4,700원 (공모희망가: 4,700원 ~ 5,800원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 47억원
계좌당 청약한도 : 10,000주 (우대 20,000주) ... 액수로는 계좌당 4,700원* 10,000주 *0.5= 23,500,000원(우대 47,000,000원) 씩 필요합니다.
<청약단위>
10주 초과 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주
10,000주 초과 2,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 1,000,000주
.. 기관청약분 750,000주(75%) + 우리사주분 50,000주(5%) + 일반청약분 200,000주(20%)
유통가능물량 : 1,067,200주 (전체 주식의 28.13%)
.. 공모주 물량중 기관분(750,000주) + 일반청약분 (200,000주) + 공모전 주주의 주식 (117,200주)
자본금 : (공모전) 13.82억원 ▷ (공모후) 18.97억원
발행주식수 : (공모전) 2,763,630주 ▷ (공모후) 3,793,630 주
업종 : 특수 목적용 기계 제조업
주요제품 : 반도체 및 평판디스플레이 제조용 장비, 반도체용 SPIN COATER, 반도체용 DEVELOPER
<회사개요>
- 1999년에 오에프티로 설립, 13년에 상호를 코디엠으로 변경, 반도체 및 디스플레이 장비 제조/판매업 영위
- 현재 납품하고 있거나 납품 예정인 장비로 반도체는 7공정, 디스플레이는 4공정 커버 가능함
- 주요 매출처는 삼성전자가 100% 지분 보유한'SEMES'이며 고객사와 10분거리에 생산공장이 있어 접근성이 용이함
- 매출구성은 반도체장비(86.1%), 디스플레이장비(12.8%), 기타(1.2%)이며 코스닥 상장기업 코디에스가 당사 지분 56.5% 보유
<투자포인트>
1. 삼성전자 임원 출신의 공동대표
- 이우석 공동대표는 삼성전자 전무이사, 김태혁 공동대표는 삼성전자 상무이사 출신으로 제품과 관련된 실무적 전문성을 갖고 있음
* 두 공동대표를 영입한 2013년을 기점으로 매출이 13년 255억, 14년 381억, 15년(E) 500억으로 급성장
2. 신규장비 지속 출시
- 현재 당사가 납품하고 있거나 납품 예정인 장비는 다음과 같으며 지속적인 신규장비 납품 확대를 위해 힘쓰고 있음
(1) IRIS - 실리콘 웨이퍼를 식각, 세정, 헹굼, 건조하는 반도체 제조 장비
(2) LOZIX - 포토 공정에서 도포, 현상 작업에 사용되는 반도체 제조 장비
(3) CASTE BONDER - 선별된 칩을 고속으로 PCB에 접착하는 반도체 제조 장비(15년 04월 출시)
(4) PLASMA ETCHER - 플라즈마를 형성시켜 물리적 또는 화학적 반응을 이용해 웨이퍼를 식각하는 반도체 제조 장비(15년 07월 출시)
(5) PROBER - 웨이퍼 단계에서 수행되는 마지막 검사공정인 EDS공정에서 사용되는 반도체 제조 장비(16년 하반기 출시 예정)
(6) HANDLER - 후공정에서 반도체 불량 여부를 최종 검사할 사용되는 반도체 제조 장비(16년 하반기 출시 예정)
(7) HP/CP - 단계별로 글라스에 인쇄된 PR막을 정해진 온도에 따라 베이킹 하는 디스플레이 제조 장비
* 당사는 SEMES에 납품하는 26개사 회사중에 최고 평점을 받아 향후 매출에도 긍정적일 것으로 전망
3. 보완투자 지속 확대
- 기존의 납품 장비에 대한 보완투자가 지속적으로 늘고 있음
- 일반 장비의 납품 마진율이 5% 정도인 반면에 보완투자는 15~20%의 마진율이 적용
- 금년 보완투자 예상 매출은 28억 정도이나 내년부터 담당 CS팀을 꾸려 55억을 목표
4. 주요 업체 투자에 따른 수혜
- 15.4Q 삼성전자 반도체 투자계획은 17라인 System LSI증설, 16라인 NAND 공정전환, 중국시안 3D NAND 48단 전환 등
5. 중국시장 본격 진출
- 금년 10월부터 현지 인력을 채용하여 중국 유수 기업인 BOE, TIANMA, VSOT을 대상으로 영업을 진행하고 있음
* BOE의 경우는 구매총괄담당자와 2차 미팅을 끝냈으며 내년 1~2월 사이에 확정이 되면 150억 규모의 신규 매출이 발생할 것으로 예상
<Risk 요인>
1. OEM 생산
- 당사는 SEMES 및 삼성디스플레이가 설계한 제품을 OEM 생산하므로 SEMES 및 삼성디스플레이의 허가 없이 타사에 납품할 수 없음
* 현재 당사는 삼성디스플레이와 SEMES에만 제품을 공급하고 있으나 중국업체 납품에 대한 허가는 이미 받아 놓은 것으로 확인
2. 기업분석에 대한 불확실성
- 당사는 자본 80억, 부채 160억 규모의 스몰캡 기업이며 2~30억 남짓한 영업이익으로 어떤 평가를 내리기에는 섵부른 측면이 있음
* 당사는 실적 변동이 큰 장치내구산업을 영위하며 두 공동대표를 영입한 이후 급격한 매출 증대로 14년부터 흑자전환
3. 지배기업 리스크
- 지배회사 코디에스는 적자기업이며 평판이 낮기 때문에 당사의 주가도 시장에서 낮은 평가를 받을 가능성이 있음
* 상장 직후부터 보호예수 이후의 지분 매각 이슈 부각 가능성
유사업체 : GST, 에스티아이, 유진테크, 주성엔지니어링, 케이씨텍, 테스, 피에스케이
장외종가(12월 17일) : 5,000원 (공모가 대비 106.38%)
<참고> 수요예측 결과 .. 코디엠 기관경쟁률 39.79 : 1, 총 104건 (MAX 19건, 미제시 0건)
<참고> 의무보유확약비율 2.51%
코디엠 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/5412
2015년 12월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/4842
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
