올초만해도 이 기업 기대를 많이 했었는데요.
막상 청약 때 되니 메리트가 많이 떨어지네요.
아쉽지만 패스해야 할 것 같습니다.
물론 개인적인 의견이므로 참조만 하세요.
주간사 : 한국투자증권, 대우증권, 하나금융투자, SK증권, 신한금융투자, 삼성증권
한국투자증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/348
한국투자증권 수수료 정리 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/377
대우증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/1431
하나금융투자 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/434
하나금융투자 수수료 정리 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/409
SK증권 공모주 청약 자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/597
신한금융투자 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/715
삼성증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/567
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2015년 12월 15일 ~ 16일 16시 마감
환불일 : 12월 18일
등록예정일 : 12월 24일
<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 150,000원 (공모희망가: 190,000원 ~ 210,000원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 540억원
<계좌당 청약한도>
- 한국투자증권 무자격 900주 (일반 1,800주, 우대 3,600주) ... 액수로는 계좌당 150,000원 * 900주 (일반 1,800주, 우대 3,600주) *0.5= 67,500,000원 (일반 135,000,000원, 우대 270,000,000원)씩 필요합니다.
- 대우증권 무자격 160주 ... 액수로는 계좌당 150,000원* 160주 *1= 24,000,000원씩 필요합니다.
- 대우증권 일반 550주 (우대 1,100주) ... 액수로는 계좌당 150,000원* 일반 550주 (우대 1,100주) *0.5= 일반 41,250,000원 (우대 82,500,000원)씩 필요합니다.
- 하나금융투자 1,000주 ... 액수로는 계좌당 150,000원*1,000주 *0.5= 75,000,000원씩 필요합니다.
- SK증권 500주 ... 액수로는 계좌당 150,000원* 500주 *0.5= 37,500,000원씩 필요합니다.
- 신한금융투자 500주 ... 액수로는 계좌당 150,000원* 500주 *0.5= 37,500,000원씩 필요합니다.
- 삼성증권 무자격 90주 (일반 180주, 우대 360주) ... 액수로는 계좌당 150,000원* 90주 (일반 180주, 우대 360주) *0.5= 6,750,000원(일반 13,500,000원, 우대 27,000,000원)씩 필요합니다.
<청약단위>
- 한국투자증권
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 200주
2,000주 초과 ~ 3,600주 이하 400주
- 대우증권
100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 20주
500주 초과 ~ 1,100주 이하 50주
- 하나금융투자
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
- SK증권
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 50주
- 신한금융투자
100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
- 삼성증권
100주 이하 10주
100주 초과 ~ 200주 이하 50주
200주 초과 ~ 360주 이하 60주
공모주 수급분석 : 총공모물량 360,000주
.. 기관청약분 257,850주(71.63%) + 우리사주분 30,150주(8.38%) + 일반청약분 72,000주(20%)
유통가능물량 : 1,536,531주 (전체 주식의 46.78%)
.. 공모주 물량중 기관분(257,850주) + 일반청약분 (72,000주) + 공모전 주주의 주식 (1,206,681주)
자본금 : (공모전) 14.62억원 ▷ (공모후) 16.87억원
발행주식수 : (공모전) 2,924,058주 ▷ (공모후) 3,284,058주
업종 : 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업
주요제품 : 보툴렉스, 더채움필러, 블루로즈 (리프팅실), 웰라쥬 (화장품)
<회사개요>
- 2001년 11월 22일 생물의학관련 제품의 제조,판매 및 수출 등을 목적으로 설립. 보툴리눔 독소를 활용한 바이오의약품 연구 제조
- 대표이사 문경엽 : 서울대 분자생물학과 졸,동대학 석/박사, 95년~01년 미국 Memorial Sloan Kettering Cancer Center 교수로 재직
- 주요제품 : 보툴렉스, 더채움필러, 블루로즈 (리프팅실), 웰라쥬 (화장품)
- 연결대상 종속기업 : 아크로스(58.57%)-HA필러 더채움 생산, 휴젤파마(100%)-보툴렉스/더채움 판매,휴템(100%),에이비바이오(60%)
<투자포인트>
ⓐ 보툴리눔 톡신 : 생물학적제제 개발 핵심원천기술은 전세계 아래의 8개사만이 보유 - 장기간 과점 가능 - 15년4분기 기준 국내 M/S 35%
- 미국/앨러간, 솔스티스 뉴로사이언스(B형독소), 프랑스 입센, 독일 멀츠, 중국 란주생물제품연구소, 한국/당사, 메디톡스, 대웅제약
- 이론적으로는 누구나 시장진입 가능하나, 제품생산을 위한 원료확보 등이 어려움 : 바이오테러 회피를 위해 보툴리눔 수입 금지, 엄격한 관리(균주확보 거의 불가능)→기제조사들 장기간 과점가능
- 경쟁력 : 고퀄러티 대비 낮은 가격, 고단위 제형인 200유닛 허가보유, 7년 이상 임상 적용 경험 및 안정성
ⓑ 더 채움 - HA(히얄루론산 더말)필러 - 14년 말 기준 M/S 5%
- 국소마취제 리도카인을 첨가해 시술시 통증감소 유도, HA필러 단점극복, 시술 대상자 만족도 높음
- 국내시장 : 상위 5개사가 70% 점유(프랑스 갈더마사/레스틸렌, 미국 앨러간사/쥬비덤이 시장선도), 국내제품 추격 중
- 보툴렉스+필러 패키지 판매 마케팅으로 보툴렉스의 시장 점유율이 필러 매출을 견인해 나갈 것으로 예상
ⓒ 중국 상해 유일의 "중외합자미용의료전문병원"운영, 신규사업 기대감 : 휴템-의료기기/올릭스-흉터치료제/스몰랩-마이크로니들
- Cosmeceuticals(화장품+제약) : 바이오화장품 브랜드 "웰라쥬(노화방지)" - 14년 11월부터 전 라인이 FDA OTC Drug로 승인
- 마이크로니들 패치 : 최첨단 미세바늘의 피부침투/히알루론산 집중공급, 중국진출 가시화, 히트예감(스몰랩 지분 15.15%)
- 뇌질환 관련 중재술 사용 재료(Coil,Catheter등) 판매 : 휴템 100%출자로 수입(미국 Microvention)판매 사업에 진출
- 액상형 무통 보툴리눔 톡신 제품 개발, 흉터예방 신약(핵산치료제 관련 특허 보유한 올릭스(주)에서 기술이전 계약,도입(지분 9.76%)
- 15년 3분기 매출비중 : 보툴렉스48.5%,HA필러 31.7%= 80%(전기 94.8%)/휴템-뇌질환의료기 14.5% 등 비보톡스필러부분 20%
- 중국 상해서울리거병원(거점병원), 중국 파트너 BCC 지분 49% - 중국 32개 프랜차이즈 성형미용 전문 메디컬 센터와 운영중. 중국 보툴리눔톡신 판매량 1위(32%)화동의 상해에 판매와 함께 의료진시술 트레이닝센터로 활용중(당사의 거래처 및 주주 의사와 협력)
<Risk 요인>
ⓐ 상대적으로 진입장벽이 높지 않은 HA필러 : 신규업체/제품 진입 지속 발생, 경쟁심화, 단가하락 추세
ⓑ 소송중인 사건의 결과에 따른 영향
- 퇴사임원 1인이 대표이사를 상대로 BW 발행사실과 관련하여 업무상 배임으로 고발 : 당사 / "당시 장외 가격은 더 낮았음으로 저가발행이 아니었고, 경영상 사채발행의 필요성이 인정된다. 업무상 배임 해당 없다."는 의견
유사업체 : 메디톡스, 휴메딕스
장외종가(12월 15일) : 160,000원(공모가 대비 106.67%)
<참고> 수요예측 결과 .. 휴젤 기관경쟁률 6.7 : 1, 총 176건 (MAX 91건, 미제시 5건)
<참고> 의무보유확약비율 8.61%
휴젤공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/5414
2015년 12월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/4842
2015년 상장이 예상되는 공모주 1탄 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/375
2015년 상장이 예상되는 공모주 2탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/207
2015년 상장이 예상되는 공모주 3탄 ▷▷ http://sulia.tistory.com/289
