팬젠 공모주 청약정보, 바이오시밀러, 수급 불안정, 구주주 오버행 이슈 발생할 우려, 신규주 후광효과 기대, 유통가능주식수 62.56%로 상당
재테크/공모주 2016. 3. 3. 03:48
주간사 : 한국투자증권
한국투자증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/348
한국투자증권 수수료 정리 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/377
최종 경쟁률이 1072.87대 1이었던 팬젠이 오늘 코스닥에 등록하였습니다.
시초가는 공모가 16,500원에서 8400원 상승한 24900원에 장을 시작하였는데요.
공모가 대비 시초가 수익률은 50.9% 였습니다.
이후 매도물량의 증가로 보합세를 보이고 있는데요, 9시 4분 현재 주가는 24700원입니다.
지난 에이피위성통신과 마찬가지로 수급 불안이 예상되었는데요, 생각보다는 강도가 약하네요.
그래도 바이오주가 현재 좀 빠지는 양상이므로 주의 하셔서 매매하시기 바랍니다.
물론 개인적인 의견이므로 참조만 하시구요.
그리고 아래는 펜젠의 유통가능물량이니깐요, 참고하시고 오늘도 모두들 성투하셨으면 좋겠습니다. ^^
종목번호 : 222110
팬젠 공모주 경쟁률 미리 포스팅합니다.
최근 바이오주가 분위기 좋아서 이번 팬젠 공모주 청약도 경쟁률 상당히 높네요.
하지만 이 종목의 경우 오버행 이슈로 인한 수급 상황은 항상 체크해야 할 종목이라고 생각됩니다.
물론 개인적인 생각이므로 참조만 하셨으면 하네요.
아래에 14시 15분경 경쟁률 포스팅합니다.
그리고 팬젠 최종 경쟁률은 장 끝나고 업데이트 하도록 하겠습니다.. 성투하시길 .. ^^
<최종 경쟁률>
한국투자증권 - 1072.87 : 1
시장구분 : 코스닥
청약일 : 2016년 3월 2일 ~ 3일 15시 40분 마감
환불일 : 3월 7일
등록예정일 : 3월 11일
<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.
공모가 : 16,500원 (공모희망가: 12,500원 ~ 16,500원 ▷ 주당액면가 500원)
공모금액 : 272억원
계좌당 청약한도 : 무자격 7,500주 (일반 15,000주, 우대 30,000주) ... 액수로는 계좌당 16,500원* 무자격 7,500주 (일반 15,000주, 우대 30,000주) *0.5 = 무자격 61,875,000원 (일반 123,750,000원, 우대 247,500,000원) 씩 필요합니다.
<청약단위>
50주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 3,000주 이하 100주
3,000주 초과 ~ 8,000주 이하 500주
8,000주 초과 ~ 15,000주 이하 1,000주
15,000주 초과 ~ 30,000주 이하 5,000주
공모주 수급분석 : 총공모물량 1,650,000주
.. 기관청약분 1,320,000주(80%) + 일반청약분 330,000주(20%)
유통가능물량 : 4,311,200주 (전체 주식의 62.56%)
.. 공모주 물량중 기관분(1,320,000주) + 일반청약분 (330,000주) + 공모전 주주의 주식 (4,311,200주)
자본금 : (공모전) 34.67억원 ▷ (공모후) 42.4억원
발행주식수 : (공모전) 6,934,682주 ▷ (공모후) 8,634,182주
업종 : 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업
주요제품 : 바이오시밀러 제품, 바이오의약품 개발 기술
<회사개요>
- 07년 8월 (주)뉴로테크에 흡수 합병되어 바이오의약본부로 사업 영위, 10년 1월 분리되어 현재의 (주)팬젠 재설립
- 바이오시밀러 개발 기술력과 GMP 시설을 활용하여 바이오의약품 개발 기술 이전 서비스 사업도 수행 중 : 생산용 세포주 개발 및 공정개발, 임상 및 전임상 시험용 시료의 위탁생산(CMO) 포함
- 2인 대표체제의 전문성,효율성 강화 입증 중 : 윤재승(연구개발 및 전략부문)대표, 김영부(투자 및 재무 전문가) 대표
<투자포인트>
ⓐ 우수한 기술력에 기반한 제품 개발
* 바이오시밀러 EPO (빈혈치료제) : 오리지널 제품 : Amgen의 Eprex, 16년 4분기 출시를 목표, 3상 진행 중
- 국내 최초 유럽 바이오시밀러 가이드라인에 따라 개발 중
- 두번째 바이오시밀러 제품이나, 독일의 첫번째 바이오시밀러 제품보다 동등성 우위에 있음
- 말레이시아 국영기업인 CCM사와 공동개발을 통해 시장진입 용이성 확보(국내 CJ헬스케어,동남아 주요 제약사들과 판권계약 진행중)
* 재조합 Factor Vlll (혈우병 A치료제) : 전 세계적으로 공급이 턱없이 부족한 제품, 희귀 질환으로 임상 간편, 중국이 발병 최다국
- 유럽 FactorVlll 준수, 동물유래 성분 배제로 안전도가 높을 것으로 예상, 전임상 개시, 18년 출시 목표
- 한국,말레이지아,터키,멕시코 공동 임상 파트너사 확정, 사우디아라비아 추진 중
- 일부 공정 13년 중국 베이징 Northland Biotech사(14년 주주참여)에 기술 이전, 중국IND 제출,
* 바이오시밀러 G-CSF(항암보조제) : 오리지널 의약품 - Lenograstim 성분의 Roche/Chugai사 제품, 전임상 완료, 19년 출시 목표
- 레노그라스팀을 유효성분으로 하는 세계 최초 바이오시밀러 제품, 동물세포배양 방식 생산으로 우수한 효능과 안정성
ⓑ 원스톱 서비스 제공 : 세포주 개발에서 GMP 생산까지 원스톱
* PanGen CHO-TECH : 건당 Upfront 1~3억, 로열티 매출의 1~2%, 기술 이전 사례 국내 포함 미국,유럽,중국,멕시코 등 총 55건
* 기술이전 서비스 : 타사 대비 신속히 고생산성,고안정성 생산용 CHO세포주, 관련기술과 함께 세포주 이전, Upfront 건당 3~5억
* CMO 위탁생산 서비스 : GMP 시설을 활용, 전임상/임상 시료 생산 제공(Upfont 3~6억/5~15억)
- 선진기술을 보유한 Selecis사나 Lonza 등과 대등한 수준이라고 판단 (당사 포함 5개사만 서비스 중)
- Upfront 수익 및 로열티(매출의 1~2%) 부가로 판매 중인 사업, 타사 대비 70%저렴하나 개발기간 및 생산성 측면에서 경쟁사와 비슷
ⓒ 비용 효율성 제고를 위한 사업 전략 - 개발비용 및 시장진입비용 절약으로 매우 효율적
- 일정단계 이전까지는 회사 자체적으로 연구 개발 후 글로벌파트너사와의 협업으로 공동연구 개발 진행 중
ex) 바이오시밀러 EPO 전임상~1상은 동사 직접 진행, 3상부터는 CCM과 공동 연구개발로 전환, 파트너사에 해당 시장 판권 부여
<Risk 요인>
ⓐ 좋지 못한 수급 상황 : 상장 당일 유통가능 주식수/3,819,278주, 45.01% (보통주 약 182만주 + 공모주150만주 + 우선주 50만여주) 전략적 투자자 3사 지분 제외 주식 수
- 1년 이내 행사 가능 BW 625,000주(주당 4,800원), 주식매수선택권 268,500주, 모두 희석 시 총 주식 수 9,373,182 주
ⓑ 회사 실적 흑자전환에 EPO의 실적이 필수적
- 제품 출시가 지연 혹은 문제가 생길 경우 실적 악화 (흑전 예상 원년인 2017년 EPO 매출 비중 82% 예상)
→ 비임상단계 바이오시밀러 의약품 개발을 위해 대규모 비용 추가 투입 불가피하므로 이중고 발생 위험
ⓒ 최초 공모계획 대비 축소된 공모 규모로 추가 자금조달에 나설 경우 주가 희석 우려
출처 : IPOSTOCK
유사업체 : 셀트리온, 대웅제약, 부광약품, 일동제약, 동아에스티, 테고사이언스
장외종가 : 시세산출불가
<주의> 주식매수선택권부여
<참고> 수요예측 결과 .. 팬젠 기관경쟁률 558.60 : 1, 총 705건 (MAX 670건, 미제시 287건)
<참고> 의무보유확약비율 14.04%
팬젠 공모주 청약정보 ▷▷ http://sulia.tistory.com/8042
2016년 3월 공모주 청약 일정 ▷▷ http://sulia.tistory.com/8041
