대림씨엔에스 공모주 청약정보, 대림산업 계열, 유사기업 아이에스동서 동양파일, 높은 공모가 (청약일자 : 2016.3.21~22)

재테크/공모주 2016. 3. 21. 12:06

주간사 : 대우증권, 동부증권, 삼성증권

대우증권 공모주 청약자격 ▷▷ http://recipeia.tistory.com/1431

동부증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/1025

삼성증권 공모주 (스팩) 청약자격 ▷▷ http://sulia.tistory.com/567

대림씨엔에스 등록일 주가추이

최종 경쟁률이 25.48대 1이었던 대림씨엔에스가 오늘 거래소에 등록하였습니다.

시초가는 공모가 27,700원에서 2750원 (10% 하한가) 하락한 24950원에 장을 시작하였는데요.

공모가 대비 시초가 수익률은 - 10% 였습니다.

이후 매수물량의 증가로 보합세를 보이고 있는데요, 9시 4분 현재 주가는 24200원입니다.

개인적으로 저는 다행히 이 종목 청약 안 했는데요.

일전에도 말씀 드렸지만 너무 고가에 공모가 결정되는 종목은 조금은 조심할 필요가 있어 보입니다. ..

물론 개인적인 의견이므로 참조만 하시구요.

아래는 대림씨엔에스의 유통가능물량이니깐요, 참고하시고 오늘도 모두들 성투하셨으면 좋겠습니다.

종목번호 : 004440

< 대림씨엔에스 공모주 최종경쟁률>

대우증권 - 일반 35.47 : 1 우대 22.46 : 1

삼성증권 - 27.82 : 1

동부증권 - 25.96 : 1

시장구분 : 코스닥

청약일 : 2016년 3월 21일 ~ 22일 16시 마감

환불일 : 3월 24일

등록예정일 : 3월 30일

<주의> 상기 날짜는 등록예정일 공시이기에 날짜가 변경될 수 있습니다. 하루 이틀전에 꼭 체크하시기 바랍니다.

공모가 : 27,700원 (공모희망가: 23,500원 ~ 27,700원 ▷ 주당액면가 1000원)

공모금액 : 1,234억원

<계좌당 청약한도>

- 대우증권 무자격 10,500주 ... 액수로는 계좌당 27,700원*10,500주*1 = 무자격 290,850,000원씩 필요합니다.

- 대우증권 일반 35,500주 (우대 71,000주) ... 액수로는 계좌당 27,700원* 35,500주 (우대 71,000주) *0.5

= 일반 491,675,000원 (우대 983,350,000원)씩 필요합니다.

- 동부증권 8000주 ... 액수로는 계좌당 27,700원* 8,000주 *0.5= 110,800,000원씩 필요합니다.

- 삼성증권 무자격 2,200주 (일반 4,400주, 우대 8,800주) ... 액수로는 계좌당 27,700원* 무자격 2,200주 (일반 4,400주, 우대 8,800주) *0.5= 무자격 30,470,000원 (일반 60,940,000원, 우대 121,880,000원) 씩 필요합니다.

<청약단위>

- 대우증권

100주 이하 10주

100주 초과 ~ 500주 이하 50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 200주

10,000주 초과 ~ 40,000주 이하 500주

40,000주 초과 1,000주

- 동부증권

10주 이상 ~ 100주 이하 10주

100주 초과 ~ 500주 이하 50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주

5,000주 초과 ~ 8,000주 이하 1,000주

- 삼성증권

1,100주 이하 100주

1,100주 초과 ~ 2,200주 이하 1,100주

2,200주 초과 ~ 4,400주 이하 2,200주

4,400주 초과 ~ 8,800주 이하 4,400주

공모주 수급분석 : 총공모물량 4,456,181주

.. 기관청약분 2,673,709주(60%) + 우리사주분 891,236주(20%) + 일반청약분 891,236주(20%)

유통가능물량 : 3,881,370주 (전체 주식의 30.49%)

.. 공모주 물량중 기관분(2,673,709주) + 일반청약분 (891,236주) + 공모전 주주의 주식 (316,425주)

자본금 : (공모전) 108.22억원 ▷ (공모후) 127.32억원

발행주식수 : (공모전) 10,822,155주 ▷ (공모후) 12,731,947주

업종 : 시멘트, 석회, 플라스터 및 그 제품 제조

주요제품 : PHC파일, 골재, 강교제작

<회사개요>

- 동사는 1965년 대림콩크리트공업(주)로 설립되었으며 대림그룹에 속한 계열회사(공모후 대림산업 지분 50.81%)

- 콘크리트 파일을 제조하는 콘크리트 사업부와 스틸강교 등을 제작·설치하는 스틸 사업부로 구성됨

- 콘크리트 파일(PHC M/S 19%,대구경/초고강도 파일M/S 47%) 및 전체 강교(M/S 52%) 부문에서 국내 시장점유율 1위 업체

- 그 외 플랜트 및 조선 기자재업 등으로 스틸 사업의 확장을 위해 2013년 9월에 신규 공장을 준공하였음

<투자포인트>

1) 콘크리트(PHC) 파일의 매출 호조

- PHC파일이란 건축물(아파트, 플랜트 등)이 가라앉거나 무너지지 않도록 지반 밑에 삽입하는 필수 건자재임

- 지난해 주택시장의 호조로 국내 업체의 생산 Capa인 660만톤을 초과하는 약 720만톤 규모의 수요가 발생해 가동률 100%

- 2016년에도 공급보다 수요가 많은 불균형 상태가 이어져 700만톤의 수요가 예상되며 (대림C&S풀가동시 160만톤/연)

- 2017년까지 전방산업인 주택 분양시장의 흐름이 이어갈 것으로 예상됨. (지난해 인하가 건물이 올해 착공으로 이어지기 때문에 PHC파일의 수요는 올해도 이어짐)

2) 강교 부문, 견조한 시장점유율 확대

- 강교(철교) 사업은 정부의 SOC 예산안(2014-2018F)의 축소 편성으로 중단기적 시장 위축이 우려되어

- 강산건설, 동아건설산업, 두산메카텍, KCC건설, 남광토건 등의 중소 토목건설회사들이 강교 사업을 포기

- 그룹 계열사 위주로 재편이 진행되면 수익성이 회복될 것으로 기대함.

3) 고부가가치 사업구조

- PHC파일은 M/S 19%이나 건물의 고층화,대형화로 대구경/초고강도 파일의 수요증가(대구경/초고강도파일 M/S 47% 1위)

- 강교시장에서도 M/S 52%로 1위이지만 특히, 갈수록 비중이 증가하는 특허 강교의 M/S가 37%로 시장 지배력을 강화해 나가는 점은 강점

4) 화공(정유/석유) 플랜트, 신규진입

- 건설/부동산 경기에 대한 민감도를 완화하고 미래 성장동력 확보를 위해 해당 사업에 신규로 진입하였음

- 국내 메이저 기업들의 경영부실과 재무적 불안성을 틈타 당사의 재무적 안정성과 화공 프로젝트 수행경험이 강점

- 그룹사인 대림산업의 지난해 S-oil온산프로젝트 수혜예상

- 2016년부터 단품 위주의 매출을 시현하고 2020년에는 800억원대의 매출과 7%대의 영업이익률을 달성할 계획

5)베트남 시장 진출

- 베트남은 국내 업체의 진출이 활발하며 연약지반으로 인한 PHC파일의 수요가 늘 것으로 예상

- 국내 건설 경기의 환경을 극복하기 위해 공모자금중 110억원을 베트남 시장 진출로 활용할 예정

<실적 & Valuation>

주관사인 대우증권은 대림씨엔에스의 공모가를 EV/EBITDA 평가방법을 통해 산정했고, 3.23일 수요예측이 진행되는 업계 2위의 동양파일 주관사인 대신증권은 PER을 평가방법으로 산정함. 둘 다 비슷한 밸류에이션이 적용되었으나 비교기업면에서 대우증권이 선정한 쌍용양회와 성신양회는 단순 시멘트 제조사로 시멘트 2차 가공품인 PHC파일과는 거리가 있고, 대신증권에서 선정한 기업들과 밸류에이션 측정이 적정하다 판단되어 대신증권의 산출결과를 통해 보게 되면,